Tailor Crédit Rendement Cible - Part I

Fonds Crédit défensif à maturité glissante

VL au 10/11/2017 : 116,25€- Encours du fonds : 231,29M€

Stratégie d'investissement

Tailor Crédit Rendement Cible est un OPCVM majoritairement investi en obligations du secteur privé dont la notation pourra relever de la catégorie « Investment Grade ». L’investissement dans des instruments de taux spéculatifs ou non notés se fera dans la limite de 50% de l’actif net du fonds.

L’équipe de gestion définit une maturité cible comprise entre 0 et 8 ans, en fonction des conditions de marché, et procède à une sélection d’émetteurs privés basée sur l’analyse crédit interne et le couple rendement/risque estimé sur chaque souche obligataire. Cette stratégie permet de cibler un segment de maturité spécifique afin d’acheter les obligations et les porter à maturité pour le rendement qu’elles procurent. Contrairement à des produits dont la composition est figée dans le temps, ce portefeuille bénéficie de la recherche permanente réalisée par l'équipe de gestion. Une discipline de gestion très active nous amène à prendre des bénéfices sur les obligations dont le prix s'est apprécié (et dont le rendement à maturité a par conséquent diminué) dès lors que nous avons identifié des obligations plus rémunératrices et de bonne qualité.

S'agissant d'un placement obligataire, le rendement moyen du portefeuille à la maturité ciblée est connu lors de l'établissement de chaque valeur liquidative. Au fil du temps, votre capital sera de moins en moins sensible aux variations de taux d'intérêt à mesure que l'on se rapproche de la maturité des obligations en portefeuille.

Évolution du fonds

Source : Tailor Capital

L'iBoxx Euro Corporate BBB d’échéance équivalente à la maturité résiduelle du fonds est un indicateur de comparaison à posteriori.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont données à titre indicatif et s’apprécient à l’issue de la durée de placement recommandée. Les calculs de performance sont réalisés coupons nets réinvestis.

Histogramme des performances

L’iBoxx Euro Corporate BBB d’échéance équivalente à la maturité résiduelle du fonds est un indicateur de comparaison à posteriori.

Performance du fonds

Fonds Date 2017 1 an 2 ans 3 ans 5 ans Annualisée
depuis création
Tailor Crédit Rendement Cible 10/11/2017 6,48% 7,00% 17,39% NA NA 6,25%
Iboxx € Corporate BBB 10/11/2017 4,03% 3,04% 10,03% NA NA 3,69%

L’iBoxx Euro Corporate BBB d’échéance équivalente à la maturité résiduelle du fonds est un indicateur de comparaison à posteriori.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont données à titre indicatif et s’apprécient à l’issue de la durée de placement recommandée. Les calculs de performance sont réalisés coupons nets réinvestis.

Indicateurs de risque au 27/10/2017

Fonds Volatilité
1 an
Volatilité
3 ans
Perte max sur 5 ans
Tailor Crédit Rendement Cible 2,33% NA NA
Iboxx € Corporate BBB 3,03% 3,13% -6,96%

Profil de risque / rendement

Profil de risque : 3
Risque - élevé / rendement potentiellement + faible
Risque + élevé / rendement potentiellement + fort

Le Fonds est classé dans la catégorie 3 en raison de son exposition aux instruments de taux d’émetteurs privés qui peuvent connaître des fluctuations importantes dépendant des anticipations sur l’évolution de leurs structure financière et notation, et en raison des maturités longues, pouvant induire des variations fortes, et d’une volatilité sur les titres de dette privée ou de notation basse à caractère spéculatif dits « high yield ». Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l’indicateur synthétique pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur. Les principaux risques auxquels s'expose le porteur au travers de l'OPCVM sont le risque de perte en capital, le risque de taux d'intérêt et le risque de crédit. Pour plus d'informations, les investisseurs sont invités à prendre connaissance de la description complète du profil de risque de cet OPCVM dans le prospectus de ce dernier.

Documents

Caractéristiques du fonds

Code ISIN : FR0011819036
Date de création : 28 novembre 2014
Indicateur de référence : Néant
Horizon de placement recommandé :

5 ans
Forme juridique : Fonds Commun de Placement
Classification AMF : Obligations et autres titres de créances internationaux
Eligibilité PEA : Non
Affectation des résultats : Capitalisation
Enveloppe de souscription : Souscription directe, Compte-Titre et Assurance-Vie
Devise de référence : Euro

Voir le prospectus complet

Métriques actuarielles

Rendement au pire :
Sensibilité taux :
Durée de vie moyenne (années) :
Coupon moyen :

Répartition par notation